- A Intesa Sanpaolo, com a Unipol, apresentou uma oferta pública de aquisição e troca (OPAS) de 30,6 mil milhões de euros sobre a totalidade do capital do Monte dei Paschi di Siena (MPS), ainda com participação estatal.
- A Unipol proporá à Bper, acionista de referência, uma fusão com as agências de Siena, originando o grupo pós-fusão Banca Monte dei Paschi; para viabilizar, haverá aumento de capital da Unipol até 2,5 mil milhões de euros.
- Se a operação avançar, a Intesa Sanpaolo torna-se no segundo maior grupo bancário da Europa em capitalização bolsista.
- A jogada altera os planos do Banco BPM, que tinha apresentado uma fusão entre iguais com a MPS, envolvendo também a Crédit Agricole.
- Está prevista assembleia geral extraordinária para 10 de setembro para aprovar o aumento de capital de 5,7 mil milhões de euros, com a Unipol a propor aumento de até 2,5 mil milhões para viabilizar a operação, cuja conclusão está prevista para dezembro de 2026.
A Intesa Sanpaolo, em conjunto com a Unipol, apresentou na segunda-feira uma oferta pública de aquisição e troca (OPAS) de 30,6 mil milhões de euros sobre a totalidade do capital do Monte dei Paschi di Siena (MPS). A operação envolve também a participação estatal italiana, através do Ministério da Economia.
Caso avance, a fusão propiciará a criação do segundo maior grupo bancário europeu em termos de capitalização bolsista, redefinindo o mapa financeiro italiano e europeu. O acordo envolve ainda a Mediobanca, acionista de parte do Generali, que já esteve envolvida em negociações anteriores.
A oferta concorrente do Banco BPM, com apoio da Crédit Agricole, propôs uma fusão entre iguais entre BPM e MPS. O BPM é também acionista relevante do Banco BPER e contesta o cenário com a intenção de quebrar o duopólio atual no mercado italiano.
Estrutura e condições da operação
- A Unipol pretende propor à Bper uma fusão com as agências de Siena, resultando numa entidade chamada Banca Monte dei Paschi.
- Para viabilizar o aumento de capital da Unipol, está prevista uma injeção de até 2,5 mil milhões de euros na seguradora.
- A OPAS da Intesa impede, durante a vigência, novas ofertas sobre o MPS, sob a regra de passividade, com conclusão prevista para dezembro de 2026.
Passos e desdobramentos
A Intesa Sanpaolo deverá, a 10 de setembro, convocar uma assembleia geral extraordinária para aprovar o aumento de capital de cerca de 5,7 mil milhões de euros, destinado a emitir ações que viabilizem a operação.
A Unipol assumiria controle de 635 agências do MPS, com depósitos de cerca de 55 mil milhões de euros e créditos de aproximadamente 42 mil milhões.
Perspetivas para o mercado
A fusão resultante criaria a nova entidade política com a marca Banca Monte dei Paschi, integrada com a Sede em Siena. A transformação incluiria a criação de uma estrutura única, com ativos ponderados pelo risco estimados em até 20 mil milhões de euros.
Os promotores defendem que o movimento reforçaria o apoio à economia real e manteria o papel de liderança europeia desta nova posição.
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