- A Netflix está a ponderar uma oferta 100% em dinheiro pela Warner Bros Discovery e pela HBO Max, para acelerar a operação frente à possível oposição política e ao interesse da Paramount Skydance.
- A proposta original, apresentada a 5 de dezembro, previa 27,75 dólares por ação: 23,25 dólares em dinheiro e 4,50 dólares em ações da Netflix, totalizando cerca de 82,7 mil milhões de dólares.
- Fontes próximas citadas pela Bloomberg indicaram que a Netflix Avalia realizar o pagamento integral em dinheiro, após as ações da Netflix terem recuado cerca de 25% desde o anúncio inicial.
- A Netflix garantiu 59 mil milhões de dólares em financiamento bancário para a aquisição, e um analista aponta que a empresa tem capacidade de recorrer a mais empréstimos mantendo a classificação de crédito.
- O Conselho de Administração da Warner Bros Discovery rejeitou por unanimidade a contraproposta da Paramount Skydance, que já tinha apresentado uma oferta de 93 mil milhões de euros, com uma garantia pessoal de Larry Ellison.
A Netflix está a ponderar alterar os termos da sua proposta de aquisição da Warner Bros Discovery (WBD) para apresentar uma oferta integralmente em dinheiro, em vez de uma combinação de dinheiro e ações. A mudança visa acelerar o negócio, ante uma possível oposição política à fusão e o interesse da Paramount Skydance.
A proposta original, apresentada a 5 de dezembro, previa 27,75 dólares por ação. Destes, 23,25 dólares eram em dinheiro e 4,50 dólares em ações da Netflix, elevando o valor total para cerca de 82,7 mil milhões de dólares.
Fontes próximas do dossier indicaram à Bloomberg que a Netflix está a avaliar uma versão em que todo o pagamento seja feito em dinheiro. A alteração ganha sentido após a queda de quase 25% no valor das ações da Netflix desde o anúncio, em outubro passado.
A Netflix garantiu financiamento de 59 mil milhões de dólares junto de bancos de Wall Street para apoiar a aquisição, mantendo a capacidade de recorrer a mais empréstimos. Analistas consideram que a empresa mantém boa classificação de crédito.
Nesta semana, a Paramount Skydance acionou a Warner Bros Discovery para exigir divulgação de detalhes da oferta da Netflix, após o conselho da HBO Max ter considerado a proposta como superior.
Em 8 de dezembro, a Paramount lançou uma contraproposta de 93 mil milhões de euros para a Warner Bros, também após o anúncio da negociação com a Netflix por cerca de 71 mil milhões de euros.
A Paramount não elevou o valor da sua oferta, mas ajustou termos, incluindo uma garantia pessoal de 40,4 mil milhões de dólares fornecida por Larry Ellison, pai do presidente do grupo.
O Conselho de Administração da Warner Bros Discovery rejeitou por unanimidade a proposta da Paramount, fortalecendo a preferência pela oferta da Netflix.
Se concluída, a aquisição permitirá à Netflix ampliar o seu catálogo com filmes da Warner e incorporar o serviço HBO Max ao seu portfólio de streaming.
Caso avance, o negócio seria a maior operação de consolidação no entretenimento desde a compra da Fox pela Disney, em 2019, por cerca de 71 mil milhões de dólares.
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