A Pershing Square Capital Management apresentou uma oferta n\u00e3o vinculativa para adquirir o Universal Music Group (UMG) por cerca de 55 mil milh\u00f5es de euros. A proposta \u00e9 em dinheiro e a\u00e7\u00f5es e foi apresentada ao conselho de administra\u00e7\u00e3o do UMG, nesta ter\u00e7a-feira.<\/p>\n
A transa\u00e7\u00e3o prev\u00ea a fus\u00e3o entre o UMG e a Pershing Square SPARC Holdings. A nova empresa combinada ficaria sediada em Nevada (EUA) e cotaria na Bolsa de Nova Iorque. A mudan\u00e7a de sede para os EUA est\u00e1 ligada \u00e0 natureza da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Os acionistas do UMG receberiam 9,4 mil milh\u00f5es de euros em dinheiro, equivalentes a 5,05 euros por a\u00e7\u00e3o, mais 0,77 a\u00e7\u00f5es da Nova UMG por cada a\u00e7\u00e3o. Se todos escolherem a\u00e7\u00f5es, o valor estimado sobe para 30,40 euros por a\u00e7\u00e3o, com um pr\u00e9mio de 78% face ao pre\u00e7o de fecho de 2 de abril, totalizando cerca de 55,7 mil milh\u00f5es.<\/p>\n
A Pershing Square aponta que o baixo desempenho recente das a\u00e7\u00f5es do UMG resulta de factores alheios \u00e0 atividade musical, que podem ser resolvidos com a transa\u00e7\u00e3o. Entre os motivos citados est\u00e3o a participa\u00e7\u00e3o de 18% do grupo Bollor\u00e9, o adiamento da listagem nos EUA e o uso sub\u00f3timo do balan\u00e7o.<\/p>\n
Na semana passada, o UMG anunciou um programa de recompra de a\u00e7\u00f5es no valor de 500 milh\u00f5es de euros, o primeiro desde a entrada na bolsa em setembro de 2021. As a\u00e7\u00f5es do UMG, listadas na Euronext Amesterd\u00e3o, registraram subida de quase 11% hoje, apesar de terem apresentado queda anual acima de 13%.<\/p>\n
A proposta \u00e9 n\u00e3o vinculativa, o que implica que ainda pode ser retirada ou modificada. O conselho do UMG analisar\u00e1 a viabilidade e as condi\u00e7\u00f5es antes de avan\u00e7ar com negocia\u00e7\u00f5es formais. A fus\u00e3o conservava a identidade corporativa da nova UMG, sujeita \u00e0s aprova\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"